2024年货运市场分析：雇佣货运量上升与现货市场挑战

本周我们迎来了一些积极的消息，最新的货运经济数据表明，雇佣货运市场正在好转，市场正在逐步恢复平衡。

但现货市场仍然是一个充满挑战的商业环境，运费已经降至2020年夏季以来的最低点。

卡车吨位有所提升

美国货运协会（ATA）的最新数据显示，8月份美国雇佣卡车吨位增长了1.8%。

“8月份的吨位水平达到了2023年2月以来的最高点，”ATA的首席经济学家Bob Costello表示。“最新的显著增长不仅说明货运量正在触底反弹，而且过去8个月的连续模式也表明了这一点。从今年年初开始，每次吨位下降，都比之前的低点要高。对我来说，这种月度趋势比同比变化百分比更重要，因为我们正处于货运市场的转折点。”

吨位指数比去年同期增长了0.7%，这是过去18个月中的第二次同比增长。

货运条件即将改善：FTR

FTR的货运条件指数（TCI）在7月份下滑至-5.59，而上个月是罕见的正值0.95，但行业预测者预计未来会有更强的读数。

“承运商肯定已经厌倦了‘繁荣即将到来’的说法，但过去四年的货运市场扭曲仍在解决中，”FTR的货运副总裁Avery Vise解释说。

“尽管最新的就业数据表明，较大的货运公司已经基本调整到位，但市场上仍然比疫情前有更多的非常小的货运公司。我们的数据表明，货运量和利用率的恢复已经开始，但对货运公司来说进展缓慢。尽管联邦储备系统降低利率肯定会有所帮助，但效果不会立即显现。”

货运市场恢复平衡：ACT研究

来自ACT研究的最新雇佣货运指数显示，货运量上升，同时货运能力下降。但它也指出，私人车队仍在增长。

“这种改善反映了商品需求的增长和库存的预先定位，”ACT研究的研究员Carter Vieth在谈到改善的货运量指数时说。“耐用品消费在第二季度环比增长了4.2%（季节性调整），进口和库存正在增长，跨境运输也在增加。不过，为潜在的东海岸港口罢工预先定位也是故事的一部分。”

ACT的货运能力指数下降了1.1点。

“这个月的读数标志着货运能力已经连续下降了14个月，这是自2009年底调查开始以来最长的连续下降，”Vieth说。“私人车队的货运能力增加一直在继续，这在最近几个月对雇佣车队的货运能力施加了压力，但总体而言，车队和货运能力之间的供需看起来将逐渐开始重新平衡。由于雇佣条件尚未有太大起色，未来几个月货运能力很难转为正值，特别是随着雇佣车队的购买意向仍然面临压力。”

供需平衡指数提高到56.9，这得益于货运量的增加和货运能力的减少。

在其《货运预测：费率和货运量展望》报告中，ACT重申，私人车队的增长和内包正在减缓雇佣货运部门的恢复。然而，ACT的副总裁兼高级分析师Tim Denoyer补充说：“货运需求总体上仍在增长，尽管私人车队正在处理增长和内包。虽然一般商品零售趋势足够积极，足以表明货运量整体上有一个不错的旺季，但一些行业正在挣扎，因此现货市场状况不太可能有太大改善。”

现货市场仍然面临挑战

DAT货运与分析指出，8月份现货市场货运量继续上升，而费率连续第三个月下降。

DAT的货车运量指数显示，8月份货车部分增长了2.8%，冷藏部分的货运量增长了4.3%，平板车增长了0.3%。货车和冷藏车运量指数比去年8月更强。

但费率仍然面临压力，与7月份相比，现货货车费率下降了5美分/英里，冷藏车下滑了4美分/英里，平板车下降了7美分。

“长途费率自2022年3月以来首次同比正增长，这一趋势应该会持续到秋季航运季节，”DAT的首席分析师Ken Adamo说。“然而，同比比较对于现在寻求更好定价的卡车司机来说几乎没有什么安慰。”

8月份的合同费率也下滑了，与7月份相比，货车下降了3美分/英里（货车），冷藏车下降了7美分/英里，平板车下降了3美分。

上周表现不佳

Truckstop和FTR报告称，截至9月20日的一周，现货费率达到了自2020年6月以来的最低水平。

“对于在现货市场运营的承运商来说，一个亮点是柴油价格的稳步下降，”这些公司报告说。“自2022年4月以来，所有经纪人发布的综合费率主要是同比负增长。然而，排除燃料成本（通过假设的燃油附加费估算），现货费率在过去10周内同比正增长。”

这些同比比较是针对去年夏天燃油价格的激增，该激增在9月中旬结束。这些公司还指出，费率的回调对于那一周来说是正常现象，通常会在9月27日结束的那一周之后出现反弹。

市场需求指数下降到58.4，是三周来的最低水平。