2024年美国货运市场分析：复苏缓慢与近岸外包趋势

最新的经济报告指出，货运市场正在缓慢复苏，7月份美国的货运卡车吨位小幅上升。

然而，对于拖车制造商来说，情况并不乐观，因为订单数量较低，取消率较高。行业分析师预计，运输公司可能会在面临即将到来的昂贵的EPA27排放法规时，优先使用有限的资本支出购买动力单元。

Motive在其最新的经济报告中指出，近岸外包趋势正在持续，墨西哥对美国的进口量创下了纪录。同时，进出市场的运输公司数量开始趋于稳定。

吨位数据暗示卡车运输业正在“缓慢”地走出低谷

7月份，美国的货运卡车吨位环比上升了0.3%，而在6月份则下降了1.8%。

“尽管7月份的表现并不强劲，但我们持续看到迹象表明卡车货运市场可能正在缓慢地走出低谷，”美国运输协会首席经济学家Bob Costello表示。“7月份的小幅增长可能部分是由于西海岸海港的强劲进口活动。此外，与去年同期相比，零售销售和工厂产出的小幅增长也对上月的卡车吨位有所贡献。”

即便如此，7月份的吨位与去年同期相比还是下降了0.9%。

“暂停键”仍在影响拖车订单

根据FTR的初步数据，6月份拖车订单环比增长了26%，达到了5961辆。但与去年同期相比，订单量下降了38%，且比过去一年的月均值低64%。

FTR报告称，取消率连续第三个月保持在30%以上的高位。

“FTR认为，一些车队可能会优先考虑将资本支出用于购买新的动力单元，而不是新的拖车设备，这可能是由于盈利能力下降或贸易周期的变化，”FTR的商用车辆高级分析师Dan Moyer解释道。

“随着2025年订单簿的开放在几个月后即将到来，以及卡车货运市场的潜在复苏，市场条件可能会有所改善，尽管这样的结果并不是确定无疑的。FTR最近的一次调查显示，2024年第二季度的经销商拖车库存与去年同期相比有所下降，但仍然高于理想水平。”

ACT Research报告了7200辆的初步订单。ACT商用车辆市场研究和出版物的主管Jennifer McNealy表示，与去年同期相比，年初至今的订单下降了26%。

“尽管订单数量有所改善，但7月份的数据继续反映出我们对需求较弱的预期，这与过去几年订单速度加快的背景、当前雇佣卡车市场的疲软基本面以及已经填满的经销商库存有关，”McNealy说。“也就是说，重要的是要记住，对于订单来说，我们目前正处于一年中订单最弱的月份，至少暗示在秋季和OEMs开放他们的2025年订单簿之前，没有更强订单的催化剂。”

她也预计车队将优先考虑在EPA27排放法规之前购买动力单元。

她总结道：“行业趣闻表明，‘暂停键’预计将在2024年剩余时间内保持按下状态，尽管经销商在调整库存水平方面取得了进展。然而，取消率仍然很高，导致拖车制造商对需求低迷的持续时间以及供应链是否准备在需求上升时做出反应感到担忧。”

现货价格全面下降

Truckstop和FTR运输智能报告称，截至8月16日的一周，所有设备类型的现货市场价格都有所下降。他们补充说，这种下降大体上符合季节性预期。

干箱和冷藏车现货价格已经开始落后于前一年水平，而在这两种情况下，最近一周都看到了几个月来最大的同比下降。然而，好消息可能在地平线上，因为通常在劳动节假期之前会看到现货价格的上涨。

Truckstop的市场需求指数下降到54.2，这是自12月底以来的最低读数。

Motive注意到近岸外包活动的加速

在其最新的月度报告中，Motive预测2024年将看到一个更强劲的假日购物季，同时宣布2024年将是墨西哥进口到美国的历史记录年，因为墨西哥至少到2030年成为其顶级进口国。

Motive还预测，到11月，卡车市场将实现净正增长，结束近两年的亏损。

就墨西哥贸易而言，它处于历史最高水平。5月份，675,000辆卡车将325亿美元的货物从墨西哥运到美国。与此同时，中国进口量在5月份同比下降了19.9%。

Motive表示，这一趋势是由美国公司多样化供应链、更保护主义的贸易政策以及正在进口的产品类型所驱动的。

“我们认为，无论选举结果如何，这一趋势都不太可能放缓，”Motive在其月度经济报告中说。

与此同时，同一份报告指出，随着市场开始复苏并接近净正增长，美国的卡车新进入者和退出者正在走向平衡。

7月份的净退出下降了53.6%，或同比下降74%，标志着自2022年10月以来收缩水平最低。7月份新承运商注册增长了4.5%，同比增长3.6%。